郭大进：长短结合标本兼治城市内涝

其实，伯南克早在《大萧条》的序言中就明确表示： 那些在大萧条早期就放弃金本位制的国家从大萧条中复苏得更快。

(三)推动上合组织货币合作 尽管上海合作组织(简称上合组织)在政治和安全领域取得了令人瞩目的成绩，但它在经济合作方面还远远落后于欧盟等其他区域经济合作组织，现有的经济合作也集中在贸易、投资和能源、电信和交通等领域。(91)当年德国马克在崛起进程中，首先就是通过在欧洲货币体系中有效发挥了干预货币的职能而得到了欧洲国家的普遍认可。

人民币要走出国门，除了贸易手段之外，还需要有金融手段。参见李巍：《货币竞争的政治基础》，第46页。金砖开发银行的设想在2012年的新德里峰会上就已经提出，但直到两年之后，各种细节才正式确定。④门洪华：《霸权之翼：美国国际制度战略》，北京大学出版社2005年版。具体包括强化金砖机制货币合作、升级10+3机制货币合作和推动上合组织货币合作三个方面的内容。

此外，在一种货币成长为国际货币的过程中，对该货币有利的国际制度能够为其做出背书与承诺，以保障使用者对该货币的信心并形成对其的使用动力。上述机构和机制由于不受西方发达国家的控制，它们在币种选择上有更大的自主权。（一）金融排斥 现实中的金融排斥现象以美国历史上发生的划红线拒贷为典型代表。

在撒哈拉以南的非洲大陆地区，移动支付技术的广泛使用也取得了明显的成效，该地区16%的成年人在过去12个月里使用移动电话支付账单或汇款收款，肯尼亚68%的成年人使用过电子钱包（World Bank，2012）。查卡拉瓦蒂（Chakaravathy，2011）认为，普惠金融泛指确保社会各群体获取所需要的合适的金融产品和服务，特指确保弱势群体和低收入群体以可负担的成本、公平和透明的方式得到主流金融机构提供的合适的金融产品或服务。《玛雅宣言》是第一个可以量化的、旨在解决25亿无银行服务人口普惠金融问题的全球性宣言。二是建立分类差别（proportional）监管框架，推动普惠、诚信、稳定一体化协调发展。

以菲律宾为例，2004年率先成功开发了移动支付服务，移动支付交易成本约为银行分支机构交易成本的五分之一。南非有350万女性小企业主，250万男性小企业主，但只有43%的女性小企业主拥有银行账户，相比之下，男性小企业主拥有账户比例达到52%（FinScope Small Business，2010）。

普惠金融带来的风险主要是机构层面上的，而非系统性的。金融排斥是一个复杂的、动态化的过程。交易频率（存款或取款）。1990年代开始，越来越多的研究开始关注某些特定社会阶层无法获得现代支付服务及其他金融服务的情况。

在发展中国家中，我国金融基础设施建设如征信体系、支付体系建设都是领先的，互联网金融、数字金融发展迅速，移动金融也非常有优势。微观方面，普惠金融增加了个人和居民家庭的储蓄，有助于建立财务更加健康的家庭和小企业部门。第四，金融排斥现象会带来社会排斥现象。参考文献 Abdullahi Y?Shehu?Promoting Financial Inclusion for Effective Anti-Money Laundering and Counter Financing of Terrorism（AML/CFT)?13 January 2012? AFI?G20 Principles for Innovative Financial Inclusion?2010? Asia Development Bank?Finance for the Poor：Microfinance Development Strategy,2000? Asli Demirgü??Kunt,Thorsten Beck,and Patrick Honohan?Finance for All：Policies and Pitfalls in Expanding Access?World Bank Publications,2008? Asli Demirgü??Kunt,Leora Klapper?Financial Inclusion in Africa：An Overview?World Bank Policy Research Working Paper 6088?June 2012? Asli Demirgu?-Kunt and Leora Klapper,and Dorothe Singer?Financial Inclusion and Legal Discrimination Against Women：Evidence from Developing Countries Policy(Research Working Paper 6416).April 2013? Beck T?,Demirgü??Kunt A?,and Honohan P??Access to Financial Services：Measurement,Impact,and Policies?World Bank Research Observer?2009? C?Paramasivan and V?Ganeshkumar?Overview of Financial Inclusion in India?Volume No?2（2013),Issue No?3（March)? Cull R?,Demirgü??Kunt A?,and Lyman T??Financial Inclusion and Stability：What Does Research Show? 2012? CGAP?Financial Access 2010：the State of Financial Inclusion through the Crisis.September 2010? CGAP?Global Standard Setting Bodies and Financial Inclusion for the Poor：Towards Proportionate Standards and Guidance?September 2011? CGAP?Advancing Financial Access for the World?s Poor：Annual Report 2012? European Commission?Financial Services Provision and Prevention of Financial Exclusion?March 2008? GPFI?Report to the Leaders of G20?November 2011? Hannig A?and Jansen S??Financial Inclusion and Financial Stability：Current Policy Issues?Tokyo：ADBI（Asian Development Bank Institute).2010? IFC,MIGA,and World Bank?Global Financial Development Report 2014：Financial Inclusion?November 2013? Jayasheela,P?T?Dinesha and Basil Hans V??Financial Inclusion and Microfinance in India：An Overview?2008? Leeladhar S?V??Taking Banking Services to the Common Man—Financial Inclusion?Reserve Bank of India Bulletin?2006? Lavinia Mitton?Financial Inclusion in the UK：Review of Policy and Practice?2008? Ranagarajan C??Report of the Committee on Financial Inclusion,submitted to the Government of India?2008? Shri H?R?Khan?Financial Inclusion and Financial Stability：Are They Two Sides of the Same Coin? November 2011? Thorsten Beck,Asi1 Demirgü??Kunt ＆ Ross Levine?Finance，Inequality and Poverty：Cross Country Evidence(World Bank Policy Research Working Paper 3338).June 2004? UNDP?Building Inclusive Financial Sectors for Development?2006? World Bank?Good Practices for Financial Consumer Protection?June 2012 进入专题： 普惠金融 。

在金融产品创新过程中，随着互联网金融发展和数字金融技术运用，金融消费者保护问题愈发复杂。在需求方面，缺乏抵押物和信用记录。

汉宁和詹森（2010）认为，移动电话普及率不断提高，为向穷人提供基本金融服务提供了新的渠道。这些金融产品或服务包括存款账户、直接投资、购房贷款、信用卡、个人贷款以及房屋保险。

本文不代表作者所在单位观点，文责自负。■ 张韶华任职于中国人民银行金融消费权益保护局，张晓东任职于中国人民银行金融研究所博士后流动站。拉维尼娅（2008)认为，影响普惠金融的因素有：地理排斥（如金融机构关闭分支机构），条件排斥（如由于最低存款额度要求、不良信用记录、身份验证要求不符合等），价格排斥，市场排斥（即低利润客户不是金融服务供给者的目标群体），自我排斥（如文化或心理上的障碍）。中国人民银行、银监会、证监会、保监会在推动普惠金融、民生金融方面也进行了积极探索，取得了一定成效。在移民国家，少数族裔移民的金融排斥问题也是研究关注的焦点之一。普惠金融、金融消费者保护和金融稳定之间存在正相关关系（Robert，2012）。

六、对我国的启示 虽然我国正式使用普惠金融概念较晚，但党中央、国务院历来高度重视金融服务可获得性，尤其是三农、小微企业的金融服务工作，先后出台了一系列支持三农和小微企业发展的财税金融政策。1930年代，美国房主贷款公司（Home OwnersLoan Corporation）在联邦住房贷款银行委员会的指示下，对美国较大城市及周边地区进行了信用等级评定。

拉维尼娅（Lavinia，2008）总结了金融排斥的危害性：首先，无法获得可负担的贷款导致人们转而寻求高利贷，并产生连锁反应。尤努斯创建了孟加拉国乡村银行，向贫穷的人发行不需要担保的面额较小的贷款，取得了令人瞩目的成就。

罗伯特等人（Robert et al，2012）从微观与宏观两个层面解释了普惠金融与金融稳定的关系。最近12个月内在非正规存款组织或家庭之外的人存款的成年人比例。

每千名成年人在商业银行存款的人数。由于缺乏正规金融服务，穷人必须依赖于高利贷，并使用黄金、牲畜等作为储蓄替代品，在紧急情况下时常典当资产。巴西各大城市的零售商店、邮局、彩票销售点成为银行分支机构的补充，其做法为很多国家提供了经验，墨西哥、哥伦比亚、智利、秘鲁等拉美国家纷纷效仿。三是服务范围，金融服务或产品使用的广度和深度。

一些研究认为，尽管在抵押贷款业务中存在一定的特殊化，但是就像公用事业公司不能只为部分地区提供服务一样，贷款机构仅选择特定地区作为服务对象，显然不符合公共利益，最终导致了《社区再投资法》的出台。贝克等人（Beck et al，2012）利用跨国数据进行回归分析发现，促进普惠金融能实现收入公平、减少贫困，且金融体系越发达，收入不公平下降和贫困减少越快。

在同一收入水平的人群中，女性比男性更容易成为金融排斥的对象。以下介绍具有代表性的四种普惠金融模式： （一）银行代理 汉宁和詹森（2010）认为，在银行设立分支机构不经济的地方，通过政策确保银行与零售机构合作，将零售机构作为金融服务的代理渠道是非常成功的。

在供给方面，金融机构缺乏对新兴市场的服务经验，同时，单个交易和整个市场的有限规模使金融服务供给者面临着覆盖固定成本方面的挑战。欧洲委员会（2008）指出，失业者、单亲父母、不能工作的残疾人容易遭到金融排斥。

普惠金融能够大幅度减少贫困现象。金融需求面因素，如缺乏金融意识、收入或资产限制、知识(尤其是金融知识方面)缺乏。芒内尔等人（Munnell et al，1992）通过研究美国波士顿地区《住房抵押贷款披露法》的统计数据得出结论，即使排除了经济、就业、社区方面的因素，少数族裔的贷款申请还是更易遭到拒绝。也有学者从金融产品角度论证普惠金融对减贫的意义，如使用贷款或储蓄可以增加消费、抵御健康问题冲击，或者帮助家庭购买耐用品、改善居住条件、支付教育费用等，保险等金融产品则有助于帮助穷人管理风险（Collins et al，2009）。

享有正规银行服务的企业（在正规金融机构开立账户的中小企业比例。第三，缺乏银行账户限制了人们的支付方式。

普惠金融指标来源有两个方面：一是金融产品和服务的使用者（通过对个人、家庭、微型企业和中小企业的调查获取数据），二是金融服务提供者（通过对金融机构的调查或者金融监管者报告获取数据）。在巴西，收入分层中处于底端的人口中只有15%拥有银行账户，而处于顶端的人口中64%拥有银行账户（World Bank，2009）。

综上所述，金融排斥的界定主要着眼于三个方面：一是被排斥的主体，主要是指特定的社会阶层。储蓄［最近12个月内在正规金融机构存款的成年人比例。